«Лента» открылась вместо финской сети «К-руока. Сделка по приобретению «Лентой» K-Ruoka закрыта

«Лента» сообщает о закрытии сделки по приобретению российского бизнеса Kesko в сфере торговли продовольственными товарами, в настоящее время работающего под брендом K-Ruoka.

"Лента" Приобретаемые активы

В состав розничного бизнеса Kesko входит 10 гипермаркетов и 1 супермаркет, работающие под брендом K-Ruokaв Санкт-Петербурге и Ленинградской области, а также три земельных участка в Ленинградской и Московской областях. Большинство гипермаркетов было открыто в 2012-2015 гг., при этом два магазина были открыты в 2016 году. Общая торговая площадь приобретаемых магазинов составляет 42,5 тыс. кв. м, из которых около 40,2 тыс. кв. м находятся в собственности, а 2,3 тыс. кв. м – в аренде. Магазины полностью соответствуют гипермаркетам «Ленты» формата компакт и суперкомпакт, и практически все локации органично вписываются в географию магазинов «Ленты» в Санкт-Петербурге и Ленинградской области. Высокая доля магазинов в собственности полностью соответствует стратегии «Ленты». Розничным бизнесом Kesko владеют шесть юридических лиц, которые были приобретены в ходе сделки.

Генеральный директор «Ленты» Ян Дюннинг прокомментировал:

«Мы очень рады, что нам удалось успешно завершить сделку с Kesko по покупке их бизнеса в России. Сделка существенно усилит позиции «Ленты» в Санкт-Петербурге, обеспечив еще большим жителям города доступ в наши магазины недалеко от дома. Компания станет крупнейшим оператором гипермаркетов в городе. Магазины расположены в отличных городских локациях. Магазины будут работать под брендом «Ленты», с нашим ассортиментом, логистикой и по бизнес-процессам компании. Мы ожидаем, что процесс интеграции магазинов будет в целом завершен до конца года. С учетом этой сделки, мы рассчитываем открыть по итогам 2016 года не менее 50 гипермаркетов».

Одобрение сделки и финансирование

Одобрение сделки Федеральной антимонопольной службой России получено в ноябре. Сделка закрыта, никаких дополнительных одобрений не требуется. Далее компания предпримет определенные шаги административного характера, в том числе регистрацию активов и договоров аренды, обновление некоторых лицензий, однако эти действия будут в целом заверены до конца текущего года. Сделка была профинансирована из собственных средств компании, а также за счет долгосрочной кредитной линии от российского банка по ставке, ниже текущей ставки рефинансирования Банка России, что повлечет за собой дальнейшее снижение средней эффективной стоимости долга «Ленты». JP Morgan и VTB Capital выступили консультантами сделки.

Цена сделки

Совокупная цена сделки составила 11,4 млрд рублей, что на 0,4 млрд рублей больше за счет корректировок при закрытии сделки в сравнении с заявленной ранее суммарной базой транзакции в 11,0 млрд рублей. Увеличение обусловлено наличием на балансе большего, чем ранее ожидалось, количества денежных средств и их эквивалентов. «Лента» оценивает, что стоимость приобретенной недвижимости и прочих основных активов, положительных оборотных средств и прочих неосновных средств примерно соответствует уплаченной стоимости. Сделка не приведет к изменению гудвилла в балансе «Ленты».

Интеграция

Интеграция магазинов Kesko в сеть «Ленты» начнется немедленно. Каждый из приобретенных магазинов с 1 декабря закроется приблизительно на неделю, чтобы вновь открыться под брендом «Лента». Магазины будут работать так же, как и другие магазины «Ленты» в Санкт-Петербурге – под брендом «Лента», с ассортиментом компании, используя ее логистику, IT-инфраструктуру и бизнес-процессы. Персонал магазинов Kesko уже стал частью команды «Ленты». Компания приложит максимум усилий, чтобы минимизировать неудобства покупателей и сотрудников в период интеграции. «Лента» считает высококвалифицированных сотрудников магазинов Keskoсвоим большим преимуществом и приветствует их в своем составе. «Лента» не планирует сокращений персонала. Штаб-квартира розничного бизнеса Kesko будет интегрирована в офис «Ленты». Операционно интеграция будет в целом завершена до конца 2016 года

Прогноз в связи со сделкой

Выручка. Эффект сделки на выручку «Ленты» в 2016 году будет несущественным (менее 0,2% от выручки 2016 года) ввиду короткого периода между закрытием сделки и завершением года, а также по причине закрытия магазинов в начале декабря на ребрендинг и другие интеграционные мероприятия. Ожидается, что сделка добавит 3-4 п.п. к динамике роста выручке компании в 2017 году с учетом эффекта каннибализации. Компания рассчитывает, что приобретенные магазины достигнут среднего уровня плотности продаж «Ленты» или превысят его к середине 2018 года.

Рентабельность по EBITDA и чистой прибыли. Сделка окажет негативное влияние на рентабельность по EBITDA на уровне -0,1 п.п. и чистой прибыли на уровне -0,2 п.п. ввиду разовых расходов на интеграцию. Ожидается, что в 2017 году эффект на рентабельность по EBITDA и чистой прибыли будет несущественным. Компания рассчитывает, что приобретенные магазины выйдут на средние по «Ленте» показатели рентабельности или превысят их к 2018 году.

Капитальные вложения. Все магазины Kesko построены недавно и по высоким стандартам, поэтому капитальные вложения в ребрендинг и адаптацию к формату «Ленты» будут незначительными. В ближайшее время «Лента» оптимизирует работу арендованного и собственного РЦ в Санкт-Петербурге без существенных капитальных вложений. В среднесрочной перспективе потребуются дополнительные логистические мощности в Санкт-Петербурге, чтобы поддержать дальнейший рост числа гипермаркетов и супермаркетов. Сегодня компания изучает возможные варианты решения этой задачи. Обновленный прогноз «Ленты» по капитальным вложениям на 2016 год – 55-60 млрд рублей, включая затраты на приобретение магазинов Kesko.

Прогноз по открытиям новых магазинов «Ленты»

Новый прогноз по числу открытий гипермаркетов. Приобретение магазинов увеличит ранее озвученный прогноз по открытию не менее 40 новых гипермаркетов в 2016 году. Теперь «Лента» планирует открыть не менее 50 гипермаркетов, включая магазины Kesko. Если число магазинов, открытых в 2016 году, существенно превысит данный прогноз, то компания может оптимизировать число проектов на 2017 год таким образом, чтобы совокупно открыть не менее 90 гипермаркетов в 2016-2017 годах.

Новый прогноз по числу открытий супермаркетов. Сделка не окажет влияние на прогноз по открытию супермаркетов.

Что сеть DIY-магазинов «К-Раута», принадлежащая финскому холдингу Kesko, уходит с российского рынка. 12 из 14 магазинов продали прямому конкуренту - сети Leroy Merlin, ещё 2 закроются к середине лета. Спустя полторы недели после объявления о сделке мы собрали главные факты и заявления - и подробно рассказываем, как новые владельцы планируют поступить с покупкой.

Leroy Merlin купила 12 магазинов «К-Раута»: 8 в Санкт-Петербурге, 3 в Москве и 1 в Калуге. Гипермаркеты в Туле и Ярославле компания покупать не стала, они прекратят работу к середине лета 2018 года. Стоимость сделки составила 12 млрд руб.

Leroy Merlin приобрела только здания «К-Рауты» - ни персонал, ни бренд, ни товары в сделку не вошли. За счёт покупки гипермаркетов ритейлер расширил площадь своих магазинов на 126 тыс. кв. м (включая склады).

Все купленные магазины закроют на реконструкцию - на срок до 6 месяцев. Точные даты закрытия точек ещё не объявили, но в сети уже стартовали масштабные распродажи (и даже начались за товар). Все магазины заново откроются под вывеской и в концепции Leroy Merlin.

Новый владелец уволит около 1800 работников «К-Рауты». Новый персонал - примерно 1200 человек в Санкт-Петербурге - будут набирать на общих основаниях. «Как только бывшие сотрудники «К–рауты» закончат все свои дела там и начнут поиск нового места, мы открыты для них. На общих основаниях они смогут пройти все этапы собеседований для того, чтобы стать либо не стать сотрудником «Леруа Мерлен»», - заявил в интервью «Деловому Петербургу» региональный директор «Леруа Мерлен Россия» Алексей Лесников.

Число магазинов Leroy Merlin в Санкт-Петербурге утроится после покупки «К-Рауты» - их станет 12. Часть гипермаркетов после интеграции сетей окажутся друг рядом с другом, однако, по словам Лесникова, компания не видит в этом проблемы. В ближайшее время у Leroy Merlin нет планов по дальнейшему расширению сети в городе.

Компания «глобально не поменяет» подход к поставщикам - об этом также заявил Лесников. В свою очередь, гендиректор Leroy Merlin Венсан Жанти рассказал журналистам, что у сети сейчас 44 поставщика в Санкт-Петербурге, почти треть из них совпадают с поставщиками «К-Рауты». «Скорее всего, мы будем развивать сотрудничество и с новыми поставщиками», - сообщил Жанти.

С продажей сети «К-Раута» финский концерн Kesko полностью ушёл из России. Избавляться от российских активов компания начала ещё в 2016 году - тогда концерн FMCG-сеть «К-Руока» (за 11 млрд руб. петербургской «Ленте») и сеть спортивных магазинов «Интерспорт». Kesko работал в России на протяжении 20 лет.

В 2016 году «К-Раута» занимала 1,1% рынка стройматериалов в России, выручка сети за тот же год составила 13,1 млрд руб. После закрытия российского подразделения под брендом «К-Раута» продолжают работать 170 магазинов в Финляндии, Швеции, Эстонии и Латвии.

Leroy Merlin - крупнейший DIY-ритейлер в России. До покупки «К-Рауты» сеть компании насчитывала 75 гипермаркетов (доля рынка свыше 16%), в 2016 году оборот российского подразделения ритейлера составил 186 млрд руб.

Алексей Максимук

Подписывайтесь на наш канал в Telegram , чтобы первым быть в курсе главных новостей ритейла.

Москва. 26 октября. ИНТЕРФАКС-НЕДВИЖИМОСТЬ — Финская группа Kesko продает свою продуктовую сеть в России из 11 магазинов "К-руока" ритейлеру "Лента", сообщили компании.

В периметр сделки войдут ООО "Кеско Фуд Рус" и пять компаний, владеющих недвижимостью (10 гипермаркетов и одного супермаркет в Петербурге и Ленобласти, а также три земельных участка в Московской и Ленинградской областях. Сделка будет денежной, ее стоимость составит 11 млрд рублей (около 158 млн евро). "Лента" профинансирует покупку за счет собственных денежных средств и невыбранных долгосрочных кредитных линий.

Ожидается, что сделка будет закрыта до 30 ноября, для этого сторонам необходимо получить разрешение от Федеральной антимонопольной службы России. Ранее сделку одобрили советы директоров "Ленты" и Kesko.

"Мы довольны достигнутым соглашением с Kesko о приобретении ее российских активов. В то время как "Лента" фокусируется в первую очередь на органическом развитии, мы приветствуем возможность расширить бизнес за счет таких качественных активов, как магазины Kesko", — отметил гендиректор "Ленты" Ян Дюннинг, процитированный в ее сообщении.

Большинство гипермаркетов "К-руока" были открыты в 2012-2015 годах, два магазина — в течение 2016 года. Общая торговая площадь сети составляет 42,5 тыс. кв.м, из них 40,2 тыс. кв.м находятся в собственности Kesko. С точки зрения площадей и расположения магазины соответствуют формату "компактных" и "суперкомпактных" гипермаркетов "Ленты" и вписываются в ее сеть, сообщила российская компания.

Kesko, которой принадлежат пищевые предприятия, компании по производству сельскохозяйственного оборудования, торговые сети, ставит своей целью нарастить продажи в продуктовых магазинах в Финляндии, расширять бизнес в сфере недвижимости и продаж автомобилей, говорится в сообщении. В то же время развитие сети в России требовало от компании значительных капитальных вложений, в этой ситуации продажа магазинов увеличит прибыльность и cash flow Kesko. О поиске покупателя Kesko сообщила впервые летом 2016 года.

В 2015 году выручка продуктовой сети Kesko в России составила 106 млн евро при операционной прибыли в 14 млн евро, в ней работает около 1,3 тыс. человек. По данным базы "СПАРК-Интерфакс", выручка "Кеско Фуд Рус" в 2015 году составила 7,7 млрд рублей против 5,55 млрд рублей годом ранее. При этом компания увеличила чистый убыток до 1,3 млрд рублей с 688,9 млн рублей в 2014 году.

"Лента" — пятая по величине розничная компания России. По итогам 2015 года ее чистая прибыль составила 10,288 млрд рублей, выручка — 252,763 млрд рублей. Группе TPG принадлежит 34% акций ритейлера, Европейскому банку реконструкции и развития — 7,37%, 1,09% — у директоров и менеджмента.

После продажи гипермаркетов "К-руока" у Kesko останется в России сеть магазинов товаров для дома и ремонта "К-раута". Ранее Kesko также управляла в России сетью спортивных магазинов Intersport. В феврале этого года компания объявила о планах продать российские магазины, сделка была закрыта летом.

Ранее свои активы в России продала другая финская торговая компания — Stockmann.

Декабрь 7, 2016 1:33 пп

Ныне 11 бывших гипермаркетов финской сети «К-руока» отворились под вывеской российского ритейлера «Лента». Сделку по приобретению после похвалы ФАС ритейлеры закрыли 30 ноября. «Ленте» достались 10 гипермаркетов и одинешенек супермаркет «К-руока» в Петербурге и Ленобласти и три земельных участка. Сумма сделки – 11,4 млрд руб.

Это крупнейшая сделка по слиянию и поглощению в истории «Ленты», помечали ранее аналитики «ВТБ капитала». Теперь «Лента» управляет в России 180 гипермаркетами и 44 супермаркетами с всеобщей торговой площадью более 1 млн кв. м. Эту сделку на рынке окрестили «предвестником консолидации», повествует директор по связям с инвесторами «Ленты» Альберт Аветиков. За заключительные два года в непростых макроэкономических условиях многие торговые сети чувствуют сложности, говорит он.

Торжественное открытие ребрендированных магазинов состоялось в гипермаркете на ул. Планерной, д. 17 А. Это первоначальный магазин, который открыл финский концерн Kesko под брендом «К-руока» в 2012 г. Очередности покупателей в «Ленту» заметно меньше, чем при открытии «К-руока». В течение 2017 г. все ребрендированные лавки должны достичь средней плотности продаж «Ленты» по России (320 000-330 000 руб. на кв. м), а в 2018 г. догнать по этому показателю с Петербургом (свыше 400 000 руб. на кв. м), повествует Аветиков. В «К-руоке» продажи в 2015 г. составляли 205 000 руб. с 1 кв. м, указывали ранее аналитики JPMorgan.

Реконцепция финских гипермаркетов взяла семь дней и не потребовала серьезных капитальных затрат, основные труды связаны с интеграцией IT-систем, наймом персонала и обновлением лавок, говорит Аветиков. По его словам, персонал магазинов «К-руока» перешел на труд в «Ленту», что касается офиса, то от некоторых дублирующих функций пришлось отказаться. Воздействие вложений в обновление на рентабельность ритейлера (маржа по EBITDA) составит в 2016 г. 0,1 п. п., а в 2017 г. воздействие будет нулевым, добавляет он.

От финского ритейлера досталось все оборудование и небольшой товарный резерв, рассказывает Аветиков. В последние дни работы «К-руока» проводила тотальную распродажу: к образцу, скидки на алкоголь доходили до 50%. В ребрендированных магазинах целиком повторяется стандартный ассортимент «Ленты», поэтому многих поставщиков «К-руока» тут не найти, говорит Аветиков. Нужно подстраиваться под аудиторию – к образцу, в «Ленте» около Крестовского острова доля премиального вина в ассортименте рослее, ответил Аветиков на вопрос, не опасается ли «Лента» потерять клиентов «К-руоки».

«Лента» коротает рекламную кампанию под слоганом «Вы в «К-руоку? Мы за нее!», билборды с подобный надписью стоят у магазинов. «Лента» работает на массового клиента, основная аудитория клиентов сети – люд со средними доходами и ниже среднего, напоминает Аветиков.

В Петербурге 32 гипермаркета «Лента». Пока нет нужды в дополнительных инвестициях в логистическую инфраструктуру, но, безусловно, с развитием в Петербурге «Ленте» придется расширять логистические мощности сквозь увеличение действующего или строительство нового распределительного центра, сообщает Аветиков.

Несмотря на покупку финской сети, планы «Ленты» по развитию в Петербурге остаются неизменными, ратифицирует Аветиков. В 2017 г. могут открыться один-три новых гипермаркета плюс развитие сети супермаркетов. Посредственные инвестиции в строительство собственного гипермаркета – около 200 000 руб. на 1 кв. м, а от покупки участка и до запуска лавки проходит около полутора лет, говорит Аветиков.

Е. Егоров / Ведомости

К закрытию лавок финский ритейлер начал готовиться заранее, объемы поставок начали снижаться образцово за месяц, рассказывал «Ведомостям» один из поставщиков. В итоге товар оставался лишь в торговом зале

Е. Егоров / Ведомости

23 ноября ритейлер огласил о начале финальной распродажи. Скидки сначала действовали лишь на алкоголь. У «К-руока» не было оптовой лицензии на продажу алкоголя, потому он не вошел в сделку с «Лентой»

Е. Егоров / Ведомости

Первыми запустели полки с алкоголем, на него скидки доходили до 50%. Совместно с алкоголем посетители покупали и другие товары

Е. Егоров / Ведомости

Посетители буквально сметали товар с полок, когда завязались скидки

Е. Егоров / Ведомости

В последние два дня работы сети начали работать скидки на скоропортящиеся продукты

Е. Егоров / Ведомости

Поставщики уже заключили новоиспеченные договора поставки с «Лентой» по адресам магазинов финской сети

Е. Егоров / Ведомости

Е. Егоров / Ведомости

Все останки товаров собраны на нескольких стеллажах

Е. Егоров / Ведомости

В заключительный день работы в гипермаркете немного посетителей. Первый гипермакрет «К-руока» показался в Петербурге в 2012 г., на открытии было не протолкнуться. Компания была довольна числом клиентов и рентабельностью в первые два года работы

Е. Егоров / Ведомости

Финский холдинг Kesko планировал расходовать свыше 100 млн евро ежегодно на расширение сети «К-руока». Компания надеялась, что торговли в России достигнут к 2017 г. 500 млн евро

Е. Егоров / Ведомости

Kesko еще в 2015 г. предупреждал, что может приостановить развитие в России. Коррупция, непредсказуемость официальных лиц, неожиданные изменения законов и операционной окружения осложняют ведение бизнеса

Е. Егоров / Ведомости

Посетите магазины партнеров:

Перед закрытием сеть объявила о распродаже алкоголя с 50%-ными скидками
К вечеру четверга алкоголя на полках уже не было, вместо него пришлось выставлять лимонад

Федеральная антимонопольная служба разрешила «Ленте» купить бизнес финской сети гипермаркетов «К-руока», сообщило ведомство. Сделка будет закрыта 30 ноября, добавил представитель «Ленты». Сети достанется 10 гипермаркетов и один супермаркет «К-руока» в Петербурге и Ленобласти и три земельных участка. Сумма сделки – 11 млрд руб.

«Лента» договорилась с финнами

Гипермаркеты «К-руока» работают до 30 ноября, а уже 7 декабря откроются под вывеской «Лента», рассказывают два сотрудника одного из гипермаркетов сети. В среду, 23 ноября, «К-руока» объявила о распродаже алкогольной продукции со скидкой 50%. Человек, посетивший в этот день один из гипермаркетов сети в Ленинградской области, рассказал, что там творился невероятный ажиотаж. Посетители буквально сметали товар с полок. То же самое происходило и в четверг в одном из магазинов в Санкт-Петербурге, который посетил корреспондент «Ведомостей». Многие полки были полупустые, длиннющие очереди к кассам тянулись через весь зал. К вечеру в одном из гипермаркетов вместо алкоголя на полках стоял лимонад. В последние два дня работы – 29 и 30 ноября будут объявлены скидки на скоропортящиеся и остальные продукты, сказал сотрудник гипермаркета. Представитель «К-руока» отказался от комментариев.

Финская Kesko сокращает присутствие в России

Для передачи «Ленте» алкоголя «К-руока» нужна лицензия на оптовую торговлю алкоголем, следует из ответов юристов «Качкин и партнеры» и адвокатского бюро А2. Но у сети таковой нет, следует из данных Росалкогольрегулирования. Возможно, новую лицензию владелец бренда – ООО «Кеско фуд рус» получить не успевало. О переговорах компании объявили 21 октября. Общий же срок выдачи новой лицензии – 30 дней, но он может быть продлен еще на 30 дней, говорит юрист корпоративной и арбитражной практики «Качкин и партнеры» Артем Берлин. «К-руока» планомерно снижала закупки у поставщиков с момента объявления о сделке, поэтому запасы у нее невелики, рассказал один из поставщиков.

Скидки в 50% на алкоголь означают, что ритейлер продает его в убыток, рассуждает топ-менеджер федеральной розничной сети. По его словам, на элитный алкоголь наценка может составлять 30–35%, максимум 40%, но это в очень редких случаях. Скидка очень серьезная, соглашается гендиректор Центра исследований федерального и региональных рынков алкоголя Вадим Дробиз. Но в ряде случаев ее размер может быть и меньше из-за минимальных розничных цен на алкоголь, которые устанавливает государство.

На 17 сетей приходится больше 90% продовольственной розницы

«Лента» не имеет обязательств по приобретению товарных запасов и это стандартная практика при смене собственника торгового объекта в секторе FMCG, знает гендиректор «Infoline-аналитики» Михаил Бурмистров. У «Ленты» совершенно другая товарная матрица, поэтому ритейлер будет наполнять гипермаркеты по новой, говорит один из его поставщиков. Товары не перейдут «Ленте» от «К-руока», с «Лентой» заключены новые договоры поставки по адресам магазинов финской сети, подтверждает коммерческий директор молокозавода «Пискаревский» Георгий Житмарев.